什么是溢价期权？溢价期权的作用是什么？

什么是溢价期权?溢价期权的作用是什么?

行权价格高于个人外汇交易实时价格或者是行权价格低于个人外汇交易实时价格的看涨期权的看跌期权就是溢价期权。

不同期权行权价格的时间价值会有所不同。因为相关资产的价格与等价期权的行权价格相似，所以等价期权的价格都是时间价值。所以在到期时就变成了价格，也就是盈利可能性的变量最大，所以等价期权的时间价值也是最大的负值。

溢价率越高就越难达到盈亏平衡点，那么相对的风险就会越高。

与溢价率类似杠杆率也是衡量期权风险的指标，等于目标价与期权溢价的比值。对于期权多头持有人来说，虚假价值越高获利越困难，溢价率越高。但虚假价值程度也严重影响杠杆率，虚假价值程度越高提成越低，杠杆率越高，两者之间存在直接关系。

除了衡量交易风险外，溢价率还有一定的现实意义。结合标的资产价格的波动幅度，溢价率有助于选择合适的期权合约。

任何盘面指数都有它的价值，溢价率也不例外。在实际交易中理解和运用溢价率一定会帮助投资者降低交易难度。

溢价很大程度上取决于标的股票价格和权证价格，权证价格会随着时间的推移而降低。如果行权价格高于标的股票价格，计算出的溢价会更高。如果股票价格高于行权价格，权证价格中包含的时间价值较低那么计算出的溢价相对较低。可以看出权证的价值状态与离到期日的时间和溢价之间有一个一般规律：价格内离到期日的时间越短权证溢价越低。并且离到期日的价外距离越长，权证的溢价越高。

如果投资者以溢价越低越好的心态选择权证，必然会偏好短期和价内权证。但很有可能选择的权证可能无法满足其投资要求。

使用溢价分析方法的前提条件之一是假设投资者一直持有权证至到期日，只有少数权证投资者在买入之初就计划持有权证至到期日。而大多数投资者主要从事短期交易，追求短期价差。这也在一定程度上解释了为什么高溢价认股权证有时在资金更受欢迎。